Спейр родился в Сноу Хилл (Бугор Снега), Лондон 30 декабря 1886, отпрыск Филипа Ньютона Спейра, полицейского Английского Сити, который ушёл в отставку после 25 лет службы, и Элизы Энн Аделаиды Осман. Он был пятым из 6 малышей.

Согласно его мамы, Спейр начал демонстрировать собственный талант в возрасте четырёх лет:

«Целый денек у него был карандаш в руке, он отрисовывал всё что было перед его очами — его предки, сёстры либо братья. Мы задумывались, что ему необходимо было разрешить следовать за тем, что очевидно было его призванием. Естественно его карандаши и всё что он добивался было недешево брать. Интересно, но никто не мог уверить его реализовать одну из собственных работ. Он даже не демонстрировал свои работы кому-то»

В 1899 году предки Спейра записали его на вечерние занятия в художественную школу «Ламбет», где он развивал свои способности под управлением Филипа Коннарда. В 14 лет он получил стипендию, выплачиваемую советом графства и один из его рисунков был отобран для показа в английской художественной секции парижской интернациональной выставки (The British Art Section of the Paris International Exhibition). В 15 лет он покидает школу и начинает трудиться над созданием эмблем и раскрашивает стекло. Перспективные начинания молодого художника привели к тому, что его рекомендовали для получения стипендии в Царский Институт Искусства (Royal College of Art). На данный момент его проекты по окрашиванию стекла находятся в музее Виктории и Альберта.

В октябре 1907 у Спейра была 1-ая основная выставка в галерее Брутон (Bruton) в Лондоне. Содержание этой выставки было поразительным, и вызывало противоречие. Эти элементы завлекли внимание английских интеллектуалов, и Алистера Кроули, известного британского оккультиста, писателя, поэта и альпиниста.

4-го сентября 1911 Спейр женился на актрисе и танцовщице Эили Гертруд Шоу. Их брак был недолгим, хотя формально не был расторгнут. Они развелись приблизительно в 1918-19 годах.

«Книга Удовольствий» (The Book of Pleasure), которую издал Спейр осенью 1913, более возможно при помощи личных покровителей, является самой полной выставкой его потаенных мыслях.

«Задуманный сначало как иллюстрированная аллегория книжка стремительно развилась в намного более глубокую работу, черпая вдохновение в даосизме и буддизме, но сначала от его актуального опыта, как художника.»

В 1917, во время Первой мировой войны, Спейр был призван в британскую армию, служил мед санитаром Царского Армейского Мед Корпуса в английских поликлиниках, и был уполномочен как официальный военный живописец в 1919.Спейр вспоминал:

«Когда война вспыхнула, я присоединился к армии. Когда я оставил армию, мир был совершенно другим местом. Много вещей поменялось. Я находил очень сложным продолжать то, что я делал. Это выдвинуло меня в абстрактный мир — и там я более либо наименее остался.»

К 1927 он начал изображать и документировать страхи войны, в его Анафеме работы Зос — Проповедь Ханжам, которая была издана в том году, была ясно выражена ненависть к тогдашнему обществу. Это должна была быть его последняя изданная книжка.

Хенен Свафер, английский журналист, докладывает, что в 1936 Спейр целенаправленно упускает шанс стать международно известным. Хенен гласит, что член германского посольства, покупая один из автопортретов Спейра, послал его Гитлеру. Согласно Сваферу, фюрер был так впечатлен (так как глаза и усы несколько походили на его собственные), что пригласил Спейра приехать в Германию, чтоб нарисовать его портрет. Спайер заместо этого сделал копию собственного автопортрета и написал наверху портрета послание.

Идеи и их воздействие на современную культуру

Остин Осман Спейр считается одним из основоположников т. н. магии Хаоса — направления в современном оккультизме, основанном на свободном волеизъявлении колдуна. Не считая того, идеи Спейра оказали некое воздействие на идеологию сатанизма.